ETF와 인덱스 펀드, 장단점 알고 투자하자

ETF(상장지수펀드)와 '인덱스 펀드'는 투자자들에게 유용한 투자 상품으로 잘 알려져 있는 대표 상품입니다. 두 상품 모두 포트폴리오가 다양하고 장기적으로 자산을 늘릴 수 있습니다. 하지만 두 상품은 구조가 다르고 각각 명확한 장단점을 갖고 있습니다. 상품의 구조와 장단점을 먼저 파악하고 자신에게 맞는 상품을 골라야 성공적인 투자로 갈 수 있습니다.

1. ETF(상장지수펀드)는 무엇일까?
일단 ETF(Exchange-Traded Fund)는 주식과 같이 거래소에서 거래되는 펀드 상품입니다. 일반적으로 ETF는 특정 지수를 따릅니다. 이 특정 지수는 주식이나 채권, 원자재 등 다양한 자산으로 구성됩니다. 주식 시장에 상장돼 있기 때문에 투자자들이 실시간으로 사고 팔 수 있습니다. 거래하기 쉽고 유동성이 높은 상품이라는 말입니다.

2. ETF의 장점

위에서 말씀드린대로 ETF는 실시간 거래가 가능합니다. 주식처럼 빠르게 거래할 수 있다는 점이 가장 큰 장점입니다. 사고 팔기를 실시간으로 할 수 있기 때문에 가격이 급등락할 때 다른 상품보다 빠르게 대응할 수 있습니다.

 

ETF는 관리에 들어가는 비용도 적습니다. 인덱스 ETF는 자산운용사에서 관리하지만 주식처럼 거래돼 운영 비용이 적기 때문입니다. 세금도 아낄 수 있습니다. ETF는 팔 때 내야하는 세금이 적고, 배당금 관련 세금 납부에서도 다른 상품들보다 유리합니다.

다양한 자산들에 투자하기 때문에 투자자가 특정 산업이나 지역, 또는 전략에 맞춰서 다양한 포트폴리오를 어렵지 않게 만들 수 있다는 점도 장점입니다.

3. '인덱스 펀드'란 무엇일까?
인덱스 펀드는 ETF와는 다르게 특정 지수를 따르는 뮤추얼 펀드라고 설명드릴 수 있습니다. 뮤추얼 펀드란 유가증권 투자를 목적으로 세운 법인 회사를 말합니다. 일단 주식을 발행해 투자자부터 모읍니다. 투자자들로부터 모집한 투자자산을 전문 운용회사에 맡깁니다. 운용하면서 얻은 수익을 투자자에게 배당금으로 돌려줍니다. 즉, 뮤추얼 펀드에 투자한다는 것은 뮤추얼 펀드가 발행한 주식을 사는 것입니다. 투자자는 수익자이면서 주주가 됩니다. 주주이기 때문에 회사의 운영과 투자 정책에 의결권을 갖습니다.

 

인덱스 펀드는 자산운용사가 관리합니다. ETF와 달리 투자자가 주식 시장에서 직접 거래하지는 않습니다. 펀드의 주식을 사서 투자하는 방식입니다. 인덱스 펀드는 자산의 평균 수익률을 목표로 잡고, 지수에 들어있는 주식과 채권 등을 비율에 맞춰 갖고 있습니다.

4. 인덱스 펀드의 장점

인덱스 펀드는 관리 비용이 액티브 펀드와 비교해 상대적으로 저렴합니다. 펀드 관리에 들어가는 자원이 적어서 저비용 투자가 가능합니다. 인덱스 펀드는 장기 투자를 선호하는 투자자에게 더 잘 맞는 상품입니다. 펀드가 세운 목표 자체가 특정 지수의 성과를 따르기 때문에 장기적인 관점에서 안정적인 수익률을 추구합니다.

투자자 입장에서 관리하기도 편합니다. 특정 지수를 따라가는 특성상 자산 배분이 자동으로 이뤄지기 때문입니다. 투자자는 힘들게 자산을 어떻게 배분할 지 고민할 필요가 없습니다. 펀드에 포함된 자산이 다양한 만큼 분산 투자가 이뤄져서 리스크를 줄일 수 있습니다.

5. ETF와 인덱스 펀드의 차이점

두 상품은 거래 방식이 다릅니다. ETF는 실시간 거래가 가능한 반면에 인덱스 펀드는 장이 마감된 뒤에 순자산가치(NAV)를 기준으로 거래가 이뤄집니다. ETF는 시장 변동성에 바로 대응할 수 있지만, 인덱스 펀드 거래는 하루에 한 번만 이뤄집니다.

유동성에도 차이가 있습니다. ETF는 주식 시장에 상장돼 있어서 유동성이 높지만, 인덱스 펀드는 펀드 회사와 거래를 해서 사고 팔 수 있기 때문에 ETF와 비교하면 유동성이 낮습니다.

 

소액 투자 여부도 다릅니다. ETF는 주식처럼 적은 돈으로도 투자할 수 있습니다만, 인덱스 펀드는 최소 투자 금액이 있는 경우가 많습니다.

ETF와 인덱스 펀드의 특징과 장단점을 알아봤습니다. 위와 같이 투자자 각각의 목표와 수익 및 리스크 관리 성향에 따라서 고를 수 있는 유용한 투자 상품입니다. 정리하자면 ETF는 실시간 거래가 가능해 유동성이 높으면서 비용이 적고, 인덱스 펀드는 장기적으로 안정적인 투자가 가능합니다.  그럼 이제 각자의 투자 성향과 목표에 맞는 상품을 골라서 포트폴리오에 담아 봅시다.